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5月合約週二到期，在當前全球原油需求萎縮，供應過剩的情況下，近月與遠月合約保持正差價是在意料之中的，不過差價如此之大，就不是簡單可以用供需 提案來解釋的。
有機構分析，全球原油需求將收縮2500-3000萬桶/日，相當下降25-30％。因此即使OPEC + 自5月起計劃減產1000-2000萬桶/日，原油市場整體供過於求的某些依然沒有改觀。
另外一個重要原因就是原油儲存能力已接近滿負荷，無論是陸地儲油設施還是浮動設施（油輪等）都沒有太多的儲存空間。美國儲油設施的儲油量，尤其是WTI原油交付中心俄 克拉荷馬州庫欣的儲油規模，在迅速增加，雖然沒有達到極限，但交易商預期即將滿負荷。
據估計，全球包括超級油輪（VLCC）等浮式儲油量也達到紀錄高位1.6億桶。
在期貨市場上，有些交易商選擇在合約到期之時，進行展期操作，即平掉近月合約，在下一主力合約上開新倉。但是當前5月與6月的畸變高差價，這意味 對多頭而言，這需要多信心和勇氣才能如此堅定地做多。
另外，近月與隔月合約如此高的差價，理論上存在巨大的期限套利，即買入5月並拋出6月合約，可以一桶賺10美元，利潤率超過100％。但是這其中有 一個關鍵點，你買入的5個月合約，在明日到期後的幾天內就需尋找到新的儲存點，並進行交割，而要短短幾內尋找到合適的儲存空間，基本上 是不太可能的。
有數據顯示，截至4月17日（上週五），WTI原油5月合約的未平倉合約超過10萬手，遠高於五年均值6萬。通常而言，期約到期時只有約 2萬份合約將會交割，但因原油儲備空間有限，估計5月合約的實際交割數可能會有。
本身就是供需失衡，再加上套利盤的缺失和5月合約多頭基本不願持倉交割，由此伴隨5月合約今日盤中買盤稀少，多頭平倉盤眾多，造成了當前跨月合約之間的極端價差。